495

984 76 93, 787 45 05

Новости > Обзор СМИ «Ипотека. Недвижимость. Финансы»

Финансы

Инвесторы выходят из рисковых активов в ожидании ухудшения экономической ситуации («РБК daily», 14.06.2012 г.)

 

Инвесторы ожидают ухудшения мировой экономической ситуации в течение года, свидетельствуют данные июньского опроса управляющих активами, проведенного BofA Merrill Lynch. 11% респондентов уверены, что обстановка станет еще хуже, чем сейчас, — в последний раз столь пессимистичные настроения отмечались в декабре 2011 года. Участники рынка ждут снижения доходов корпораций и сокращают рисковые активы в портфеле.

Еще полгода назад инвесторы были настроены куда более оптимистично: ЕС принял пакт о бюджетной дисциплине, Греция договорилась о втором пакете помощи, а европейские банки получили рекордный объем дешевых кредитов на 1 трлн евро от ЕЦБ. На этом фоне многие инвесторы демонстрировали аппетит к риску — доля наличных в портфелях упала тогда до самого низкого уровня с июля 2011 года.

Настроение инвесторов ухудшилось уже в марте на новостях о начале рецессии в ряде стран ЕС. Последний же опрос показал, что на рынке возобладал пессимизм. Если в мае 15% опрошенных считали, что экономика будет уверенно расти, то в июне 11% были уверены ровно в противоположном.

На рынках царит убеждение, что власти должны действовать решительнее. «Рынки не скрывают своего желания видеть активное вмешательство в ситуацию политиков», — подчеркивает глава отдела глобальных стратегических инвестиций BofA Merrill Lynch Майкл Хартнетт. И если от Европы рынок ждет введения общих облигаций и смягчения политики ЕЦБ, то от ФРС США — QE3 или хотя бы новой программы «Твист».

Пока же правительства не покончили с излишне сдержанной фискальной политикой, инвесторы активно избавляются от рисковых активов. Средний уровень наличных в портфелях в июне поднялся до 5,3% — это самый высокий показатель с января 2009 года. «Инвесторы активно избавляются от рисковых активов, но до полной капитуляции дело пока еще не дошло», — сказал руководитель европейского отдела стратегических корпоративных инвестиций BofA Merrill Lynch Гэри Бейкер.

«Бизнес уходит в контрциклические активы, то есть в те отрасли, в которых доходы не зависят от бизнес-цикла. Это телеком, фармацевтика, коммунальные услуги. Они генерируют доход почти вне зависимости от состояния экономики. В этих секторах инвесторы надеются пересидеть неблагоприятные периоды высокой волатильности на рынке и, таким образом, с высокой долей вероятностью сохранить свои сбережения или даже выйти в cash. В целом компании пытаются уйти от рыночных рисков в риски отдельных компаний», — сказал РБК daily директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики компании «Альфа-Капитал» Владимир Брагин.

Инвесторы разочарованы во всем. Отмечавшийся в прошлом месяце рост оптимизма по поводу перспектив китайской экономики в июне сошел на нет. Позитив в отношении развивающихся рынков постепенно уходит (сокращение за месяц перевеса по акциям этих рынков в 2 раза). И даже сырье теряет свою привлекательность (недовес по этому классу активов отмечен в 8% портфелей).

Единственное, что еще хоть как-то возбуждает интерес инвесторов, — акции американских компаний (за месяц перевес по этому классу активов увеличился на 5 п. п., до 31%). И это при том, что, по прогнозам аналитиков, компании США ждет в лучшем случае стагнация прибыли, тогда как рост покажут только три отрасли — финансовая, промышленная и телеком.

 

 

 

МВФ похвалил российские банки («РБК daily», 14.06.2012, г.)

 

В мае, несмотря на волатильность курсов валют, динамика развития банковского сектора оказалась позитивной: объемы кредитов и депозитов продолжали расти. По мнению главы миссии МВФ в России Антонио Спилимберго, после кризиса 2008 года кредитные организации научились хеджировать валютные риски, и теперь их влияние на банковскую систему минимально.

По данным Банка России, за май с учетом валютной переоценки активы банковского сектора выросли на 2,5%, объем кредитного портфеля — на 2,7%, кредиты юрлицам — на 2,3%, а физлицам — на 4%. Пассивы также подросли: корпоративные депозиты выросли на 5,8%, вклады населения — на 2%. Без учета валютной переоценки показатели также оказались положительными: активы выросли на 0,2%, объем кредитного портфеля — на 0,8%. Вклады юрлиц и населения выросли на 2,1 и 0,2% соответственно. Некоторая стабилизация ситуации с ликвидностью позволила банкам снизить объем заимствований у Банка России — в пассивах банков они сократились на 7,7%.

Курсовые колебания не вызовут серьезных потерь у российских банков, так как их валютные позиции (несовпадение соотношения требований и обязательств в валюте) незначительны, сообщил на днях зам­пред ЦБ Михаил Сухов. «Наиболее чувствительные точки банковских балансов сейчас выглядят достаточно комфортно. Банки имеют очень небольшую открытую валютную позицию, сумма длинных и коротких позиций по отдельности меньше 2%», — отмечал г-н Сухов.

Стабильность нашей банковской системы не вызывает сомнений и у главы миссии МВФ в России Антонио Спилимберго. По его мнению, она сохранит устойчивость даже в случае неблагоприятного развития ситуации в еврозоне. Есть два важнейших фактора, влияющих на российскую финансовую систему и обеспечивающих сейчас ее устойчивость: первый связан с так называемым эффектом баланса банков, когда активы и пассивы номинированы в различных валютах, второй — опыт кризиса 2008 года. «В целом в банковской системе чистая позиция по активам является положительной. Банковская система имеет больше долларов, чем она имеет долга», — цитирует слова г-на Спилимберго агентство Прайм.

«В российской банковской системе осталось очень мало валютных рисков, которые влияли бы на решение банков, наращивать дальше кредиты или нет, — говорит начальник казначейства Металлинвестбанка Селим Агарзаев. — Дальнейшее изменение валют не окажет существенного влияния на рост кредитования. Банки, а во многом больше и корпоративные клиенты перестали брать валютные позиции, стали более осторожны в расбалансировке доходов и обязательств в разных валютах». По словам г-на Агарзаева, ситуация с ликвидностью должна быть очень плохой минимум квартал, чтобы банки стали задумываться о сокращении кредитных программ.

По словам первого зампреда СМП-банка Александра Левковского, рост портфеля кредитов именно физлицам связан с тем, что сейчас банки активно наращивают розничное кредитование: с одной стороны, есть реальный спрос со стороны населения, а с другой — ставки сейчас находятся на уровне, который обеспечивает банкам приемлемую доходность.

Ипотека и недвижимость

Региональные банки будут давать ипотеку охотнее, но не дешевле (Маркер, 13.06.2012 г.)

 

Как стало известно «Маркеру», Внешэкономбанк с подачи правительства разработал меры по снижению рисков банков при выдаче региональной ипотеки. ВЭБ предлагает увеличить капитализацию Агентства по ипотечному и жилищному кредитованию (АИЖК) и предоставлять ему льготные средства, чтобы то выкупало ипотечные портфели банков. Эксперты, опрошенные «Маркером», в целом поддержали инициативу. Но с оговоркой: ипотечных кредитов в регионах станет больше, но вряд ли они значительно подешевеют.

Ипотека «выздоровела», но не в регионах

Рынок ипотеки почти оправился от кризиса 2008 года, основные последствия которого пришлись на 2009-й, когда банки практически прекратили выдачу жилищных ссуд. В 2010 году банкам не удалось выйти на докризисный уровень, только в 2011-м он остался позади. К 2015 году прогнозируется практически удвоение объемов выдачи ипотечных кредитов.

Что касается региональной структуры ипотечного кредитования в России, то здесь бесспорными лидерами продолжают оставаться Москва и Московская область. В Москве за 2011 год было выдано 1015 ссуд на приобретение и строительство жилья на сумму 11,07 млрд рублей. Далее в региональном рейтинге следуют Санкт-Петербург, Тверская область и Самарская и Калининградская области, в каждой их которых объем ипотечных ссуд, выданных в 2011 году, превышал 200 млн рублей.

Банкиры говорят, что регионы не могут себе позволить активно развивать ипотеку: это высокорискованный банковский продукт, притом что маржа по нему не превышает 1%.

— Необходимо долгосрочное фондирование. Сейчас в России для банков нет фондов сроком на 10—15 лет, на которые обычно выдается ипотека, — говорит главный управляющий директор Альфа-банка Алексей Марей.

ВЭБ выполняет «домашнее задание»

По информации «Маркера», правительство в апреле этого года поручило Внешэкономбанку разработать комплекс мер по снижению банковских при выдаче ипотеки. На днях председатель Внешэкономбанка Владимир Дмитриев направил письмо министру экономического развития Андрею Белоусову, в которых обозначил свои предложения. «Считаем целесообразным рассмотреть возможность увеличения капитализации АИЖК или предоставления ему кредита на льготных условиях», — отметил Дмитриев. Цель данной инициативы — повысить возможность выкупа АИЖК ипотечных портфелей региональных банков.

Подобный кредит АИЖК получало от ВЭБа в 2010 году — 40 млрд рублей были выданы до 2020 года по программе инвестиций ВЭБа в проекты строительства доступного жилья и ипотеку. АИЖК из полученных 40 млрд рублей выдает целевые займы банкам на кредитование девелоперов, строящих жилье экономкласса.

— АИЖК является ключевой рефинансирующей организацией, обеспечивающей банки долгосрочными пассивами, которые направляются на предоставление ипотечных кредитов, — поясняет замдиректора департамента ипотечного кредитования Банка «Петрокоммерц» Дмитрий Шапочкин. — Для многих региональных банков фондирование АИЖК является единственным источником долгосрочного финансирования и обязательным условием наличия ипотечных программ в продуктовой линейке.

Кредиты в регионах не упадут в цене

Эксперты, опрошенные «Маркером», в целом поддержали инициативу, но отметили, что конечный потребитель не сможет ощутить позитивных сдвигов, то есть региональная ипотека едва ли подешевеет больше чем на 1 процентный пункт.

— Предложение ВЭБа даст АИЖК возможность более активно действовать на рынке и, видимо, оперировать более низкими ставками, — говорит Иван Анисимов, заместитель председателя правления Абсолют Банка. — Это может дать возможность региональным банкам выдавать больше кредитов.

— Увеличение ресурсов АИЖК позволит его партнерам быть уверенными, что запланированное количество кредитов будет рефинансировано, а не зависнет на балансах банков, которые не могут себе позволить держать их на своей позиции по причине низкой ставки, длинного срока и отсутствия соответствующего фондирования, — говорит директор департамента ипотечного кредитования НОМОЛС-банка Сергей Арзянцев. — Это приведет к тому, что банки станут выдавать кредиты в более спокойном режиме, а не будут постоянно оглядываться на АИЖК и задаваться вопросом «выкупит или не выкупит?».

Тем не менее региональная ипотека не станет доступнее, отмечает Анисимов. Суть в следующем. Доступность ипотеки определяется не только ставкой, но и рядом иных факторов.

— Насколько может подешеветь ипотека, будет опять же зависеть в первую очередь от условий, которые предложит АИЖК, то есть от условий, на которых государство предоставит АИЖК фондирование, — отмечает Анисимов. Арзянцев добавляет, что со стороны АИЖК может навредить другим банкам, у которых столь дешевые ресурсы будут отсутствовать, «а в этом государство вряд ли заинтересовано».

Банкиры предлагают АИЖК направить льготные средства не на выкуп кредитных портфелей региональных банков, а на выкуп их ипотечных ценных бумаг.

— Со стратегической точки зрения это было бы правильно, — уверен Арзянцев. — Выкуп облигаций — более рыночный инструмент по сравнению с выкупом закладных. Кроме того, преимуществом такой схемы является то, что на балансе АИЖК окажутся более ликвидные и надежные ипотечные облигации старших траншей, а не закладные, имеющие более низкую ликвидность.

Во Внешэкономбанке от комментариев отказались.

 

Компании

Газпромбанк отчитался о результатах первого квартала по МСФО («Коммерсантъ», 14.06.12 г.)

 

Банк заработал 12,3 млрд руб. чистой прибыли, притом что за аналогичный период прошлого года прибыль составляла 33,5 млрд руб. В прошлом году были получены более высокие доходы от продажи инвестиционного портфеля долевых бумаг и от комиссионных операций, пояснили в Газпромбанке. Вложения Газпромбанка в ценные бумаги являются одними из самых значительных по объему среди российских банков (так, на 1 мая объем вложений в акции составлял 110 млрд руб., второй результат после ВТБ), и аналитики отмечают высокую зависимость финансового результата банка от динамики фондового рынка. Чистая процентная маржа Газпромбанка составила 2,5%, ее сокращение составило 1,1 процентного пункта, было вызвано "общей рыночной тенденцией роста стоимости ресурсной базы" и будет компенсировано во втором квартале, заявил зампред правления банка Александр Соболь. Вчера же Газпромбанк сообщил о завершении размещения допэмиссии акций, конвертировав в нее субординированный долг перед акционерами и ВЭБом. ВЭБ получил 10,19% акций банка, доля "Газпрома" сократилась с 41,73 до 35,54%, НПФ "Газфонд" — с 50 до 47,38%.

Свердловское агентство ипотечного жилищного кредитования (САИЖК) в январе-мае текущего года выдало 655 ипотечных займов на 853 млн рублей (Интерфакс, 14.06.2012 г.)

 

ОАО "Свердловское агентство ипотечного жилищного кредитования" (САИЖК) в январе-мае текущего года выдало 655 ипотечных займов на 853 млн рублей, сообщил агентству "Интерфакс-Урал" директор САИЖК Александр Комаров.

По его словам, за аналогичный период прошлого года агентство выдало 567 ипотечных займов на 674 млн рублей. Таким образом, количество ипотечных займов за первый квартал текущего года увеличилось на 15,5%, объем в денежном выражении вырос на 26,6%.

Рост кредитования в денежном выражении связан с ростом средней стоимости одного квадратного метра жилья.

Ранее сообщалось, что по итогам текущего года САИЖК планирует увеличить объем ипотечного кредитования на сумму не менее 2 млрд рублей.

По итогам 2011 года агентство увеличило объем ипотечного кредитования на 5% - до 1,814 млрд рублей.

САИЖК зарегистрировано в августе 2003 года. Единственным акционером агентства является Свердловская область в лице регионального министерства по управлению государственным имуществом.

АИЖК начинает реализацию программы «Ипотека для молодых учителей» (АИЖК, 14.06.12 г.)

 

ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» (АИЖК) начинает реализацию новой ипотечной программы в рамках поставленной Правительством задачи по обеспечению жильем молодых учителей.

По условиям нового ипотечного продукта молодые учителя смогут оформить ипотечный кредит под процентную ставку в размере 8,5% годовых вне зависимости от срока кредитования и других параметров кредита. Сегодня это одна из самых низких ставок на российском ипотечном рынке. Ипотечным кредитом по новой программе смогут воспользоваться учителя государственных и муниципальных школ в возрасте до 35 лет, имеющие право на субсидию для оплаты части первоначального взноса. При этом, обязательным требованием является подтвержденная платежеспособность заемщика. При нехватке собственных доходов для получения кредита нужного размера заемщик может привлечь одного созаемщика. По условиям программы, минимальный первоначальный взнос составляет 20%. Но молодому учителю достаточно иметь на руках только 10% собственных средств, остальная часть будет оплачена за счет субсидии.

«Ипотечное кредитование молодых учителей» продолжает серию продуктов социальной направленности Агентства. Действующие программы - «Военная ипотека» и «Материнский капитал» - уже показали свою востребованность у российских заемщиков. В 2011 году также был запущен пилотный проект «Ипотека для молодых ученых».

В течение ближайших недель регионы, заинтересованные в программе, должны определить количество молодых учителей, которые могут стать участниками программы, а также свои критерии отбора и направить информацию об этом в Агентство.

Объемы рефинансирования «Ипотеки для молодых учителей» по регионам будут определяться Агентством в т.ч. с учетом распределения субсидий Министерством образования и науки Российской Федерации, а также от готовности самих субъектов РФ к участию в программе.

Для справки

Субсидии выделяются в рамках реализации постановления Правительства Российской Федерации от 29.12.2011 г. «О порядке предоставления и распределения субсидий из федерального бюджета бюджетам субъектов Российской Федерации на возмещение части затрат в связи с представлением учителям общеобразовательных учреждений ипотечного кредита». Списки участников формируются на территории субъекта РФ уполномоченным органом

ВЭБ пришел в Газпромбанк («Ведомости», 14.06.2012 г.)

 

Газпромбанк конвертировал субординированный долг перед акционерами и Внешэкономбанком в акции, следует из сообщения о существенных фактах. Объем допэмиссии акций по цене размещения составил 90 млрд руб. Из них 50 млрд руб. приходится на Внешэкономбанк, 7,5 млрд руб. — на «Газпром», 1,4 млрд руб. — непосредственно на НПФ «Газфонд» и еще 31,1 млрд руб. — на действующую в его интересах компанию «Газ-тек», а также 690 млн руб. — на дочернюю компанию банка «Новые финансовые технологии».

В результате доля «Газфонда» уменьшилась с 50 до 47,7%, а «Газпрома» — с 41,73 до 35,54%. ВЭБ, который раньше не был акционером банка, теперь владеет долей в 10,19%. Участие «Новых финансовых технологий» сократилось с 7,4 до 6,18%. Доля физлиц, прежде всего топ-менеджеров банка, уменьшилась с 0,87 до 0,71%. То есть получается, что госкомпании в сумме владеют более 45% акций, а с учетом квазиказначейского пакета — более 50%.

По итогам I квартала по МСФО достаточность капитала первого уровня у Газпромбанка составила 9,7%. Ранее представители банка говорили, что конвертация субординированного кредита увеличит этот показатель на 3 процентных пункта.

Банки взяли акции// Банки в мае возобновили приобретение акций, хотя четыре месяца до этого снижали вложения, свидетельствует статистика ЦБ. Впрочем, на фондовом рынке такая активность не была замечена («Ведомости», 14.06.2012 г.)

 

Российские банки в мае увеличили вложения в акции на 12,3%, или почти на 106 млрд руб., их объем достиг 945,3 млрд руб., свидетельствует статистика ЦБ. В январе — апреле банки, напротив, снижали портфели долевых ценных бумаг — в целом на 74,5 млрд, или на 8,5%. «В мае рынок был значительно перепродан, и многие рассматривали текущие на тот момент цены как значительно уступающие справедливым», — напоминает первый вице-президент Газпромбанка Екатерина Трофимова. Она предполагает, что банки воспользовались этим. К тому же ЦБ в мае объявил о готовности выдавать кредиты под залог акций, поэтому сейчас долевые бумаги рассматриваются как инструмент дополнительной ликвидности, говорит Трофимова.

Индекс ММВБ за май снизился на 11,3%, минимум был 24 мая.

«О каких-либо крупных сделках я не слышал. Но в мае рынок просел, и был смысл в позиции входить», — говорит первый зампред правления СМП-банка Александр Левковский. Кроме этого варианта могут быть и другие — например, кто-то из банков мог в чьих-то интересах поддерживать котировки, у кого-то могли сработать margin calls и банки забрали акции, полагает банкир. Объем сделок на фондовом рынке в мае был ниже среднего, поэтому любые обороты были бы заметны, говорят эксперты. «Очень маловероятно, что банки покупали акции, поскольку в мае был негативный информационный фон», — полагает аналитик «Открытие капитал» Владимир Савов. К тому же по новым правилам ЦБ с 1 июля банки должны будут скорректировать капитал, в том числе на вложения в акции, «а ситуация с капиталом у банков сейчас довольно острая», говорит аналитик.

«Такой рост акций на балансе банка может стать статистической ошибкой», — полагает банкир из крупного инвестбанка. «Объем акций на балансах российских банков не очень большой — подавляющий объем у Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка, и те акции, которые есть, постоянно репуются», — сказал он. Такие сделки обычно краткосрочные — на 3—6 месяцев и по характеру сделки репо акции постоянно приходят и уходят с баланса и если они попадают на отчетную дату, то это оказывает «большой всплеск на общую статистику», говорит банкир.

В частности, Сбербанк увеличил портфель долевых ценных бумаг на 54 млрд руб., подсчитал аналитик БКФ-банка Максим Осадчий, т. е. на крупнейший российский банк приходится половина прироста. «Это не совсем корректное отражение операций прямого репо, — пояснил директор финансового департамента Сбербанка Александр Морозов, — по счету отразилась не торговая позиция, а акции, которые мы получили в залог по кредитам нескольким небанковским структурам». Морозов пояснил, что непосредственно акции банк в мае не покупал на рынке. Трофимова сообщила, что Газпромбанк не наращивал свои вложения в акции в мае. В ВТБ не стали комментировать портфель ценных бумаг.

Эффект рубля

Динамику основных показателей банков в мае определило снижение курса рубля: активы сектора выросли на 2,5%, а без учета валютной переоценки — лишь на 0,2%, констатирует ЦБ. Кредиты нефинансовым организациям выросли на 2,3%; физическим лицам — на 4,0% (без учета валютной переоценки объем корпоративных кредитов сократился бы на 0,1%, а розничных — вырос на 3,8%).

Новости регионов

В Восточном военном округе в 2012 году увеличилось число военнослужащих, купивших квартиры по накопительно-ипотечной программе (Интерфакс, 14.06.2012 г.)

 

В Восточном военном округе (ВВО) в 2012 году число военнослужащих, купивших квартиры по накопительно-ипотечной программе, увеличилось в два раза, сообщил "Интерфаксу-АВН" в среду начальник пресс-службы ВВО подполковник Александр Гордеев.

"Свыше 700 квартир приобретены военнослужащими ВВО по накопительно-ипотечной системе за пять месяцев 2012 года. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года данный показатель вырос в два раза - за пять месяцев 2011 года по военной ипотеке в округе было приобретено 360 квартир" - сказал А.Гордеев.

Он напомнил, что с 1 января 2012 года на 200 тысяч рублей повышена максимальная сумма ипотечного кредита для военнослужащих - до 2,2 млн рублей.

Размер ежегодного накопительного взноса, вносимый государством на именной накопительный счет участника накопительно-ипотечной системы, составляет в текущем году 205,2 тысячи рублей, уточнил А.Гордеев.

"В 2011 году на территории ВВО реализовали свое право и приобрели жилье по программе "Военная ипотека" более 1300 военнослужащих", - сказал А.Гордеев.

По его словам, наиболее популярными регионами для покупки жилья у военнослужащих остаются Хабаровский, Приморский и Забайкальский края. Военнослужащие также приобретают жилье в Бурятии, республике Саха (Якутия), Еврейской Автономной области, Камчатском крае, Амурской, Сахалинской и Магаданской областях, отметил А.Гордеев.

 

495

984 76 93, 787 45 05

“Столичный Ипотечный Центр”. Все права защищены.

Россия, 115446, Москва, Коломенский проезд, 14, 4 этаж

Тел.: (495) 787-45-05, 984-76-93
Факс: (495) 787-59-90

E-mail: inform@ipotekacentr.ru
Ваш запрос отправлен!

ТехнологииПродаж.рф